GBA LatAm Insights – Mercado Asia Pacífico

Octubre 1, 2022

Actualización del comercio y tendencias de mercado en la región Asia Pacífico.

DESEMPEÑO ECONÓMICO

El producto interno bruto (PIB) de Vietnam se expandió 13.67% en el tercer trimestre de este año, ayudado por un repunte en la manufactura y una base más baja que hace un año, según la Oficina General de Estadísticas (GSO). Las actividades comerciales en el tercer trimestre experimentaron un fuerte crecimiento, especialmente en comparación con el mismo período del año pasado, cuando varias partes del país estaban bajo estrictas medidas de confinamiento debido a la pandemia. En el tercer trimestre de este año, el sector agricultura-silvicultura-pesca aumentó en 3,245, el sector de la industria y la construcción aumentó en 12,915, mientras que el sector de servicios aumentó en un 18.86%. En cuanto al uso del PIB, el gasto en consumo final aumentó un 10.08% respecto al mismo período del año anterior; los activos acumulados aumentaron un 8.7%; las exportaciones de bienes y servicios aumentaron un 9.32 %, y las importaciones de bienes y servicios aumentaron un 2.72 %.

La economía de Tailandia todavía está en camino a la recuperación en agosto gracias a la recuperación del turismo y la demanda interna, que continuaría apoyando la actividad económica, dijo el viernes el Banco de Tailandia (BoT). Sin embargo, el aumento de los costos y la desaceleración de la demanda mundial se encontraban entre los factores a monitorear, dijo el banco central en un comunicado. Es probable que la actividad económica en septiembre siga una tendencia de recuperación constante, dijo el director senior del BoT, Chayawadee Chai-Anant, en una conferencia de prensa. Las exportaciones, un motor clave del crecimiento, aumentaron un 8.2 % en agosto respecto al año anterior, con un aumento de las importaciones del 23.8 % y un déficit comercial de copia de miles de millones. El banco central señaló que las exportaciones de mercancías disminuyeron debido a la debilitación de la demanda externa, especialmente a China, donde las exportaciones de productos agroindustriales y metales cayeron notablemente. No obstante, algunas categorías de exportación tuvieron un buen desempeño, incluidos los productos electrónicos y eléctricos y los productos automotrices. El déficit comercial, por su parte, se vio inflado principalmente por mayores importaciones de combustible.

Se prevé que el producto interno bruto (PIB) real de Malasia crezca un 5.1% interanual en 2022, dijo el Departamento de Estadística de Malasia (DoSM). En su última Revisión de estadísticas económicas de Malasia, DoSM dijo que el índice anticipado (LI) de julio de 2022 mostró un desempeño económico optimista en los próximos meses. “La LI mantuvo su crecimiento anual positivo en 4.1% en julio de 2022, aunque es inferior al 5.3% registrado en junio de 2022”, dijo. En cuanto al sector externo, DoSM dijo que las exportaciones de agosto de 2022 aumentaron un 48.2% a RM141,300 millones, mientras que las importaciones se dispararon un 67.6% a RM124,400 millones. El número de ocupados creció un 4.5% hasta los 15.98 millones en julio de 2022, mientras que la tasa de paro se situó en el 3.7%. El índice de producción industrial de julio de 2022 aumentó un 12,.5 % interanual, con un volumen de ventas del sector manufacturero de RM148,400 millones, un aumento del 23.8 % en comparación con el año anterior. Las ventas del sector del comercio mayorista y minorista experimentaron un fuerte aumento interanual del 41% a RM130,700 millones en julio de 2022.

El Banco Mundial publica actualización económica para el este de Asia y el Pacífico. De acuerdo al reporte, el crecimiento en la mayor parte de los países en desarrollo de Asia oriental y el Pacífico se recuperó en 2022 por los efectos de la COVID-19, mientras que China ha perdido impulso debido a las continuas medidas para contener el virus, según un informe del Banco Mundial publicado el lunes. De cara al futuro, el desempeño económico en toda la región podría verse comprometido por la desaceleración de la demanda mundial, el aumento de la deuda y la dependencia de arreglos económicos a corto plazo para amortiguar los aumentos de los precios de los alimentos y los combustibles. Se prevé que el crecimiento en los países en desarrollo de Asia oriental y el Pacífico fuera de China se acelere a 5.3 % en 2022 desde 2.6 % en 2021, según la actualización económica de octubre de 2022 de Asia oriental y el Pacífico del Banco Mundial. Se prevé que China, que anteriormente lideró la recuperación en la región, crezca un 2.8 % en 2022, una fuerte desaceleración desde el 8.1 % en 2021. Para la región en su conjunto, se prevé que el crecimiento se desacelere hasta el 3.2 % este año desde el 7.2 % en 2021, antes de acelerar al 4,6% el próximo año, dice el informe. “La recuperación económica está en marcha en la mayoría de los países de Asia oriental y el Pacífico”, dijo Manuela V. Ferro, vicepresidenta del Banco Mundial para Asia oriental y el Pacífico. “Mientras se preparan para la desaceleración del crecimiento mundial, los países deben abordar las distorsiones de las políticas internas que son un impedimento para el desarrollo a largo plazo”. El crecimiento en gran parte de Asia oriental y el Pacífico ha sido impulsado por la recuperación de la demanda interna, posibilitada por una relajación de las restricciones relacionadas con la COVID, y el crecimiento de las exportaciones. China, que constituye alrededor del 86% de la producción de la región, utiliza medidas específicas de salud pública para contener los brotes del virus, lo que inhibe la actividad económica.

Consulte aquí el informe https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2022/09/26/east-asia-and-pacific-sostening-growth-restraining-inflation-but-facing-risks- adelante

SEMICONDUCTORES

Estados Unidos convocó una reunión preliminar de un grupo de trabajo con países de Asia oriental para discutir la resiliencia y la cooperación de la cadena de suministro de semiconductores, dijo el viernes un funcionario de Taiwán. “Intercambiamos puntos de vista en una primera reunión preliminar y esperamos que todos puedan discutir cómo colaborar en el futuro en problemas de la cadena de suministro como los que encontramos recientemente”, dijo a los periodistas en Taipei el ministro de Economía de Taiwán, Wang Mei-hua. La reunión preliminar del grupo de trabajo, que se ha denominado ‘Chip 4’, también incluyó a representantes de Corea del Sur y Japón, dijo Wang. El grupo es el hogar de jugadores críticos en la industria global de semiconductores, incluido Taiwán Semiconductor Manufacturing Co Ltd, el fabricante de chips por contrato más grande del mundo, los gigantes de chips de memoria de Corea del Sur Samsung Electronics Co Ltd y SK Hynix, y proveedores japoneses clave de materiales y equipos de semiconductores.

Taiwán Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) siguió siendo el fabricante de chips por contrato más grande a nivel mundial en el segundo trimestre con una participación del 53.4 % en el sector de fundición pura. La firma de investigación de mercado taiwanesa TrendForce publicó un informe la semana pasada que muestra que TSMC seguía siendo la fundición mejor clasificada por ingresos en el segundo trimestre, con ingresos de US $ 18,150 millones (NT $ 579 mil millones), aunque la tasa de crecimiento trimestral se redujo a 3,5 % en respuesta. a los aumentos en los precios de las obleas que impulsaron el período base de ingresos del primer trimestre, dijo TrendForce. TSMC pudo capitalizar la fuerte demanda en el segundo trimestre de HPC, IoT y acciones de almacenamiento de inventario automotriz. TSMC registró un aumento de los ingresos de su nodo de 5/4 nm en torno a un 11.1 % desde el primer trimestre debido a que Nvidia, AMD, Bitmain y otros clientes de HPC lanzaron nuevos productos utilizando la publicidad de la empresa.

INDUSTRIA

La actividad de la fabril de China se contrae aún más en medio de los controles de Covid en curso, muestra el PMI de Caixin. La actividad en el sector manufacturero de China se contrajo por segundo mes en septiembre, ya que los controles de Covid en todo el país reprimieron la producción de fábrica y los nuevos pedidos, mostró el viernes una encuesta patrocinada por Caixin.El Índice de Gerentes de Compras de Manufactura General (PMI) de Caixin China, llegó a 48.1 en agosto, por debajo del 49.5 del mes anterior. Las lecturas inferiores a 50 indican contracción en la actividad industrial.

MONEDA DIGITAL

Hong Kong comenzará a probar una moneda digital llamada e-HKD a partir del cuarto trimestre, allanando el camino para una moneda virtual que el público pueda usar en el futuro para compras, sector alimentos y realizar transferencias de dinero. La Autoridad Monetaria (HKMA) anunció recientemente que seguirá adelante con los preparativos para la eventual emisión de la propia moneda digital de Hong Kong, luego de analizar sus perspectivas y obtener apoyo en una consulta de mercado. La autoridad comenzará a buscar el desarrollo de un sistema para el e-HKD, sus posibles usos y las modificaciones legislativas necesarias en el próximo trimestre. La autoridad trabajará con bancos, operadores de pago y empresas de tecnología para explorar el uso potencial de la moneda digital en la RAE. Sin embargo, dijo que se espera que el trabajo de preparación tome años y que el eventual lanzamiento de e-HKD dependería del desarrollo global de las monedas digitales.

SECTOR CONSTRUCCIÓN EN CHINA

China permitirá que los gobiernos locales relajen aún más los requisitos de préstamos hipotecarios para los compradores de primera vivienda en otro esfuerzo por impulsar un mercado inmobiliario en caída que está arrastrando a la segunda economía más grande del mundo. Las ciudades calificadas podrán decidir si mantienen, reducen o eliminan el piso de las tasas hipotecarias para compradores de primera vivienda hasta fin de año, dijo el Banco Popular de China (PBOC, por sus siglas en inglés) en una declaración conjunta con el Regulador de Banca y Seguros de China. Comisión (CBIRC). Mientras que el China Construction Bank Corp. (CCB) establecerá un fondo de 30,000 millones de yuanes (4,200 millones de dólares) para comprar propiedades a los desarrolladores a medida que los legisladores refuerzan los esfuerzos para contener una crisis inmobiliaria que pesa sobre la economía. El fondo “invertirá en activos existentes” de empresas inmobiliarias y renovará las propiedades para convertirlas en viviendas de alquiler, dijo el prestamista en un comunicado enviado a la bolsa de valores de Shanghái el viernes.

MÉXICO

Recientemente tuvo lugar el lanzamiento de la Cámara de Comercio Singapur-México (SGMXCHAM). La cámara tiene como objetivo reunir a empresas y entidades gubernamentales de ambos países para promover el comercio y la inversión bilateral. Según los datos más recientes de la cámara, se ha producido un incremento en las relaciones económicas bilaterales equivalente a US$ 4,000 millones, y aún quedan muchas oportunidades comerciales por aprovechar. Tanto México como Singapur han venido fortaleciendo sus relaciones comerciales en los últimos años. En 2021, Singapur firmó un acuerdo con la Alianza del Pacífico para formar el Acuerdo de Libre Comercio entre la Alianza del Pacífico y Singapur (PASFTA), que permitirá mejorar las relaciones comerciales, atraer inversiones, ampliar el acceso al mercado de bienes e impulsar el acceso de los proveedores de servicios en una amplia gama de sectores. Se espera que SGMXCHAM proporcione más incentivos para el comercio, la inversión y las empresas conjuntas en sectores como la agroindustria, alimentos y bebidas, hotelería, manufactura, logística, TI e innovación digital, infraestructura, comercio y finanzas.

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SEPTIEMBRE 1, 2022

Actualización del mercado, comercio y economía de los países de la región Asia Pacífico.

INVERSIÓN

La inversión extranjera en investigación y desarrollo en Taiwán alcanzó un récord de $796,24 millones en lo que va del año, dijo el primer ministro el jueves (1 de septiembre). La nueva cifra representó un aumento de ocho veces con respecto al mismo período en 2018, según el primer ministro. El Ministerio de Asuntos Económicos (MOEA) hizo hincapié en el papel de la industria de los semiconductores, con inversiones extranjeras en I+D por un total de NT$30.000 millones en los últimos cinco años. Alrededor de 30 corporaciones multinacionales ahora mantienen centros de I+D en Taiwán, incluidas nueve empresas como el fabricante de chips Micron Technology, el gigante farmacéutico Merck and Co. y NXP Semiconductors de los Países Bajos, que solo se mudaron durante los últimos dos años, informó CNA.

SEMICONDUCTORES

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) anunció que espera comenzar la producción en masa en tres nuevas plantas en los EE. UU., Japón y Kaohsiung en 2024 para satisfacer las demandas de los clientes. Durante el Simposio de tecnología de TSMC de 2022, el vicepresidente de la empresa dijo que la capacidad de producción de TSMC para procesos de 7, 5 y 3 nanómetros han aumentado a una tasa de crecimiento anual compuesta del 70 % entre 2018 y 2022. En particular, la capacidad para el proceso de 5 nm se ha cuadruplicado en dos años. La compañía planea comenzar a construir su planta de Kaohsiung este año, que comenzará procesos de 7 y 28 nm para 2024. En 2024, TSMC también espera comenzar la producción en masa en su fábrica en Arizona (proceso de 5 nm), que actualmente se encuentra en construcción, así como en su fábrica en Japón (proceso de especialidad).

Un gerente sénior de una subsidiaria del Fondo de Inversión de la Industria de Circuitos Integrados de China fue puesto bajo investigación, y se unió a una lista creciente de ejecutivos afectados por una campaña anticorrupción en desarrollo que está arrasando con la industria de semiconductores de China. Chen Datong, socio gerente de Yuanhe Puhua (Suzhou) Investment Management Co. Ltd., fue detenido por las autoridades a principios de este mes y ha permanecido fuera de contacto durante las últimas dos semanas. 

COVID 19

Una de las ciudades más grandes de China, Chengdu, anunció el cierre de sus 21.2 millones de residentes al lanzar cuatro días de pruebas de COVID-19 en toda la ciudad, mientras algunos de los centros urbanos más poblados y económicamente importantes del país luchan contra los brotes. A todos los residentes de la capital de la provincia de Sichuan, se les ordenó permanecer en sus casas desde las 6 p.m. el jueves, dijo el gobierno de la ciudad en un comunicado. Otras ciudades importantes, incluidas Shenzhen y Guangzhou en el sur y Dalian en el noreste, también han intensificado las restricciones de COVID esta semana, que van desde requisitos de trabajo desde el hogar hasta el cierre de negocios de entretenimiento en algunos distritos grandes.

En consecuencia, las facturas de los gobiernos locales chinos con los proveedores de servicios de pruebas de Covid-19 se están acumulando a medida que las pruebas obligatorias regulares exprimen sus presupuestos, según muestra una revisión de las ganancias de empresas de diagnóstico. Por ejemplo, Dian Diagnostics Group Co. Ltd., un laboratorio clínico y un importante proveedor de servicios de pruebas, informó recientemente de cuentas por cobrar por 10,700 millones de yuanes (1,500 millones de dólares) a fines de junio, un aumento del 69.9 % con respecto a hace seis meses y aproximadamente igual a sus ingresos totales por el período.

Por su parte, el Consejo de Estado de China está intensificando los esfuerzos para estabilizar la economía con una serie de medidas diseñadas para mejorar la liquidez del mercado y fomentar el gasto. Recientemente, el gabinete emitió 19 políticas para impulsar la economía, luego de una reunión presidida por el primer ministro Li Keqiang. Se espera que las medidas creen sinergias con las políticas ya introducidas y ayuden a estabilizar la economía, dijo el Consejo de Estado en una lectura de la reunión.

Los estrictos controles de Covid de China, incluidos los bloqueos y las restricciones de viaje, se han convertido en un gran desafío para las empresas extranjeras que operan en China, según una encuesta anual realizada por un grupo empresarial estadounidense. La encuesta de miembros del Consejo Empresarial EE. UU. – China encontró que el 96% de las empresas dijeron que se vieron afectadas negativamente por los controles de Covid de China, y más de la mitad dijeron que pausaron, retrasaron o cancelaron los planes de inversión como resultado.

COMERCIO

La facturación total de exportaciones e importaciones de bienes en Vietnam se estimó en 64,340 millones de dólares estadounidenses este mes, un crecimiento mensual del 5.2% y un aumento interanual del 17.3%, informó la Oficina General de Estadísticas. La facturación total de importación y exportación de bienes se estima en $ 497.64 mil millones en los primeros ocho meses de este año, un 15.5% más que en el mismo período del año pasado. Las exportaciones aumentaron un 17.3% y las importaciones un 13.6%. Se estima que la balanza comercial de bienes en los primeros ocho meses tendrá un superávit comercial de $ 3,960 millones. Con respecto al mercado de exportación e importación de bienes en los primeros ocho meses, EE. UU. es el mercado de exportación más grande de Vietnam, con una facturación estimada de $ 77.7 mil millones. China es el mercado de importación más grande del país, con una facturación estimada de $ 82.1 mil millones.

DESEMPEÑO ECONÓMICO

Se espera que la economía de Tailandia crezca entre un 3 % y un 3.5 % este año, con una recuperación lenta pero constante a medida que el sector turístico y las exportaciones se recuperen. Tailandia registró un déficit de cuenta corriente de 4,100 millones de dólares en julio después de un déficit de 9,000 millones de dólares el mes anterior, dijo el miércoles el Banco de Tailandia. Las exportaciones, un motor clave del crecimiento, aumentaron un 3.4% en julio respecto al año anterior, con un aumento interanual del 25.3% en las importaciones y un déficit comercial de 400 millones de dólares. Mientras tanto, el índice de producción manufacturera (IPM) de Tailandia en julio aumentó un 6.37 % con respecto al año anterior, ayudado por la mejora de la actividad económica y la base baja del año pasado, anunció esta semana el Ministerio de Industria.

CHINA

China emitirá 200,000 millones de yuanes (29,000 millones de dólares) en préstamos especiales para ayudar a los desarrolladores a terminar proyectos de vivienda estancados, según el medio Caixin. El Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural, el Ministerio de Finanzas y el banco central apoyarán a los desarrolladores a través de préstamos especiales de los bancos de políticas, informó la emisora ​​estatal China Central Television.Caixin confirmó a través de varias fuentes independientes que los préstamos serán proporcionados inicialmente por el Banco de Desarrollo de China y el Banco de Desarrollo Agrícola de China, y el Banco de Exportación e Importación de China podría unirse al esfuerzo más adelante.

La actividad fabril de China se contrajo por primera vez en tres meses en agosto en medio del debilitamiento de la demanda, mientras que la escasez de energía y los nuevos brotes de coronavirus interrumpieron la producción, mostró el jueves una encuesta del sector privado. El índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero de Caixin/Markit cayó a 49.5 en agosto desde 50.4 en julio, por debajo de la expectativa de los analistas de 50.2.

La lectura inesperadamente débil hizo eco del PMI oficial de China publicado el miércoles, que también estuvo por debajo de la marca de 50 puntos que separa el crecimiento de la contracción mensualmente.