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LA IMPORTANCIA DE LA PROVINCIA DE HAINAN EN CHINA

LA IMPORTANCIA DE LA PROVINCIA DE HAINAN EN CHINA

Recientemente circularon en medios chinos noticias sobre las históricas ventas al menudeo alcanzadas en la isla de Hainan durante la llamada “semana dorada” en China. En 2018, las autoridades chinas asignaron a la provincia de Hainan la categoría de zona de libre comercio. .

En junio de este año, Beijing anuncio el plan maestro en donde se describen las políticas para desarrollar a la isla como un puerto de libre comercio de alto nivel, a la par de otros puertos de la región Asia Pacifico como Singapur y Hong Kong. Lo anterior, con el objetivo de atraer inversión a la provincia, desarrollar el turismo y el sector minorista para incrementar el consumo domestico.

Este año, las restricciones temporales de viaje a nivel mundial posicionaron a Hainan como el nuevo destino de turismo de compras en China. Datos del Ministerio de Cultura y Turismo reportaron que, durante la semana dorada del año 2019, 7 millones de turistas chinos viajaron al extranjero gastando mas de 277 mil millones de dólares. Sin embargo, este año, fueron los minoristas locales quienes tuvieron que satisfacer esa demanda de servicios turísticos y artículos de lujo.

Apenas en julio pasado, las autoridades de Hainan incrementaron la cuota personal anual de artículos libres de impuesto de 30,000 yuanes a 100,000 yuanes. Además, se incrementaron las categorías de productos libres de impuestos, incluyendo productos electrónicos y vinos. También se han anunciado recientemente la apertura de tres tiendas del formato libre de impuestos durante este año, con el objetivo de alcanzar ventas anuales en esta provincia por 30 mil millones de yuanes.

A través de un importante plan de trabajo y la implementación de políticas financieras y de facilitación de comercio, se espera que en los próximos años Hainan se convierta en un centro turístico, de servicios modernos y alta tecnología

POLITICAS DEL PUERTO DE LIBRE COMERCIO DE HAINAN

De acuerdo al plan maestro, las autoridades deHainan fomentarán el flujo libre de comercio, inversión, capital transfronterizo, personal, transporte y datos. Entre las principales políticas comerciales y fiscales que impactaran a las empresas extranjeras, se encuentran:

  • Construcción de un área portuaria con supervisión aduanera liberalizada y mayor inversión en personal, transporte y datos. 
  • Lanzamiento de una Lista Negativa con mayor acceso a inversionistas extranjeros en industrias como servicios médicos, telecomunicaciones, turismo y educación. 
  • Arancel cero a un listado de mercancías importadas.
  • Exención del impuesto al valor agregado (IVA) y del impuesto de consumo de importación (CT) para ciertos bienes. 
  • Exención de aranceles a la importación al resto de las provincias de China de bienes intermedios que hayan obtenido un valor agregado equivalente al 30% en su procesamiento en el puerto de libre comercio de Hainan.
  • Incentivos para el establecimiento de corporativos multinacionales (MNC) y personal directivo superior que trabaja para estas empresas.
  • Tasa de impuesto sobre la renta para sociedades preferenciales del 15% durante los años 2020 a 2025. Para el 2035, 15% de tasa de impuestos sobre la renta para todas las empresas constituidas en la isla, a excepción de aquellas que estén en la Lista Negativa.
  • Exención de impuestos sobre la renta de nuevas inversiones extranjera de los sectores turismo, servicios modernos y alta tecnología. Deducciones a los gastos de capital elegibles antes de impuestos o depreciación y amortización acelerada.
  • Tasa del 15% a los Impuestos al Ingreso Individual durante 2020 al 2025, abierto a talentos extranjeros y nacionales, con reducciones progresivas a partir del 2025.

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China and Latin America post – COVID-19

Most analyst predict a spike of  Chinese economic influence in the Latin America region  during and after the pandemic. On one side, China has already committed to several infrastructure, energy and mining investment projects, but also, Latin America economies are really suffering the economic impact of COVID 19, with many companies struggling to get capital to restart operations and governments redirecting infrastructure budget to attend the health emergency.

We are also well aware that the US is really leaving the Latin America economies to deal on their own with the pandemic and its impact. And therefore, its easy to really understand why China is working hard in what analyst have called “mask diplomacy”,and why Latin American economies are opening their arms to these diplomatic efforts.

Just last month, Wang Yi, China’s chancellor offered a huge aid package to Latin America economies to help buy the Chinese vaccine. Additionally, in the past few months there have been many rounds of medical supplies donations and shipments from China. Jack Ma, Huawei, are among those offering support to Latin American countries combating the pandemic. 

For the last decade, trade and investment between China and Latin America has continuingly increased. In 2019, trade between regions reached almost $315 billion and almost $8.9 billions of investment transactions were recorded. Many countries in the region have joined the Belt and Road initiative, and continue to promote bilateral investment projects in infrastructure, energy and natural resources sectors.

However, the reality is that Belt and Road initiative is not a free trade agreement nor an investment agreement. And in that sense, in order to deepen the relations between China and LatAm countries, trade and investment agreements are the only available next step. So far, China has signed FTAs with Chile, Peru and Costa Rica, and its working towards a Panama FTA, with only Peru including investment provisions. Other countries like Mexico have signed IPPAs with China, but the provisions are outdated and do not reflect the investment potential between the two regions.

Another important consideration is that China is entering into a new economic era, with a significant shift in the country’s economic policy. Just a few weeks ago, President Xi and China’s top officers were introducing the Dual Cycle economy concept. The “Dual Circulation” model is based on the objective of improving the functioning of the both the domestic and global economic cycles, to achieve a healthy performance of the national economy. It comprises high-quality development and greater economic openness.

High quality development

  • Implementation of the social credit system
  • Increase in risk management
  • Higher standards of compliance
  • Digital transformation
  • Transparency and visibility.

Economic Openness

  • Market and FDI liberalization
  • Globalization of Chinese companies
  • Promotion of the Belt and Road initiative
  • Expansion of exports and global businesses
  • Strengthening supply chains

What can analyst expect from this new economic strategy?

At the economic policy level, it means that the focus will be on the domestic market. This means more policies to promote domestic consumption, increase domestic production, technology development and employment creation. It also means that the demand of certain products will increase: raw materials, food, inputs for high technology industries. In addition, there will be a push from the top of the country to advance in 5G, IoT, e-commerce, fintech, financial services, Artificial Intelligence, among others.

How does this new economic strategy fits with Latin America? And most important, what is the road to recovery?

First, according to the most recent forecast of the IMF, Latin America and the Caribbean can expect a GDP contraction of 9.3 percent this year, due to the lockdowns and spill overs from the rest of the world, including lower commodity prices, remittances, tourism and capital outflows. 

The IMF also projects a partial recovery in the region of 3.7 percent in 2021.

Second, on trade, the UN Economic Commission for Latin America and the Caribbean projects a steep 23% drop in trade in the region during 2020. During the first half of the year, exports to the US declined 22.2%, EU -14.3%, and within the region -23.9%. However, exports to Asia showed greater resilience, and in particular to China only fell -2%.  

Despite the pandemic, China continued purchasing products from Latin America, mainly food, raw materials, mining products, oil. Therefore, it is clear that the economic recovery for Latin American economies goes hand in hand with China and Asian economies.

However, we are witnessing a new trend in trade towards a more regional, more resilient, more stable supply chains. This trend will lead to what some experts call the Balcanization of the world economy, mainly into three productive hubs, North America, Europe and East-South East Asia. In this new scenario, regional free trade agreements will become more popular, more useful. Examples are USMCA, Pacific Alliance, CPTPP, and maybe RCEP at the end of this year.

How can we overcome the challenges posed by the regionalization of trade?

First, during theAPEC TRADE MINISTERS MEETING last meeting in May, the ministers pledged to  work towards the facilitation of the flow of essential goods and services to fight the pandemic including medicines, medical supplies and equipment, agriculture and food products, and minimise disruptions to the global supply chains. 

They also acknowledged the importance of strengthening regional connectivity by intensifying efforts to make global supply chains more resilient and less vulnerable to shocks.

But most importantly, and here is the key, the Ministers committed to harnessing the opportunities of the digital economy and technologies, enabling international business and cross border trade. 

In this sense, the way forward with China is definitively continue to deepen cooperation in infrastructure, energy and agriculture projects. But we should move forward to other new topics like digital economy and other new infrastructure, financial services, technology and research development. 

Unfortunately, most of the efforts are done by Chinese companies in Latin America: Alibaba, Tencent, and until very recently, Latin America companies and associations working on an ecommerce agenda with China. 

And here is where the GBA region is key. China is a huge and diverse country, but it is within  the GBA region were we can find a wide offer of business facilities for ecommerce: B2B platforms, B2C platforms, cross-border commerce, logistic hubs, data centres. And moreover, the ecosystem for the development and commercialization of IoT solutions, AI, robotics, Industry 4.0, fintech.  

GBA LatAm Mexico Outlook 2020

According to the most recent World Investment Report of the United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD), Mexico is one of the top developing nations in which to invest.  If your firm is currently analyzing new markets in which to commit production resources, GBA LatAm would like to share some information to help you consider why investing in Mexico is a good option.
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根据联合国贸易和发展会议(UNCTAD)最新的《世界投资报告》,墨西哥是最吸引投资的国家之一。 如果您的公司当前正在分析用于生产资源的新市场,GBA LatAm希望分享一些信息,以帮助您考虑为什么在墨西哥投资是一个不错的选择。
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Acerca del Modelo Económico de “Circulación Dual” en la Economía China

El modelo económico de “circulación dual” prioritaria la “circulación interna” para promover la demanda domestica, que sera suplementada por la “circulación externa”.

La semana pasada en la reunión del Politburó, los principales líderes de China definieron la estrategia económica que el país seguirá durante el segundo semestre del año y en los años sucesivos. Durante esta cumbre, se hizo un llamado a implementar medidas para impulsar la demanda domestica y asegurar que el país alcance un desarrollo de alta calidad en medio del complicado ambiente a nivel global.

Por otra parte, se hizo énfasis en la propuesta del modelo económico llamado “circulación dual”. Este modelo de crecimiento priorizará la “circulación interna” para promover la demanda domestica, que será suplementada por la “circulación externa”. De acuerdo a las autoridades chinas, esto significa que el crecimiento del país dependerá del desarrollo económico tanto nacional como internacional, en donde el ciclo interno será el pilar principal.

En esta nueva visión, las autoridades chinas han dejado en claro que China dependerá más del consumo interno y de las tecnologías locales, con el objetivo de promover un crecimiento sostenible a mediano plazo, y diluir el impacto en la economía que han tenido el COVID-19 y conflicto comercial con los Estados Unidos.

Sin embargo, desde nuestra perspectiva China enfrenta varios obstáculos que le permitan alcanzar un mercado interno sostenible y reducir su dependencia de las exportaciones y la inversión gubernamental. 

En primer lugar, China es una economía emergente con una marcada desigualdad. Más de 1.1 mil millones de personas no son consideradas clase media, esto es, viven con menos de 2,000 yuanes al mes, lo que limita su consumo a productos esenciales. Además, el COVID-19 ha dejado a un gran número de desempleados y hogares endeudados, mismos que tomarán varios meses en recuperarse. En este sentido, la recuperación del ritmo de crecimiento del consumo será lenta, y es probable que empiece a notarse hasta el año 2021.

Por otra parte, en el caso de la industria exportadora, la mayoría de las fábricas chinas depende de la demanda extranjera para sobrevivir. Por lo que una transición hacia el mercado interno requiere de reducir las importaciones para poder impulsar el consumo de productos nacionales, o de lo contrario, se intensificaría la competencia, se reducirían los precios, y se empujaría a la quiebra a empresas con menor capacidad. 

Recientemente el país ha anunciado planes de inversión gubernamental en infraestructura tecnológica, como medida para incentivar el empleo y el desarrollo tecnológico del país. Sin embargo, este tipo de intervenciones desincentivan la participación de la iniciativa privada en los sectores tecnología e infraestructura, y mantienen el modelo de “inversión en infraestructura” muy empleado en la economía china para incentivar el consumo interno.

Analistas esperan que esta estrategia sea la prioridad del gobierno para el 14 Plan Quinquenal (2012-2021), documento que se discutirá durante el conclave del Partido Comunista en octubre de este año. Sin embargo, aun queda por conocer qué políticas económicas a nivel nacional se impulsarán en el Plan, y de qué forma China redefinirá la iniciativa Franja y Ruta (OBOR) y las negociaciones actuales con sus diversos socios comerciales para lograr el objetivo de impulsar el modelo de “circulación dual”.

Si desea conocer mas sobre la economía y el comercio en China, no dude en ponerse en contacto con nosotros contact@gbalatamtradeandinvestment.com

El Area de la Gran Bahía y oportunidades para las empresas de Latinoamérica

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¿HAS ESCUCHADO HABLAR DEL ÁREA DE LA GRAN BAHÍA (GBA) EN EL SUR DE CHINA? ¿CONOCES LAS OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA EMPRESAS LATINOAMERICANAS EN LA REGION?

Te invitamos a leer esta serie de artículos sobre el Área de la Gran Bahía Hong Kong – Macao – Guangdong y sus oportunidades de negocio.

EL ÁREA DE LA GRAN BAHÍA HONG KONG – MACAO – GUANGDONG

El área de la Gran Bahía (GBA) es un proyecto de integración económica regional que ocupa una posición estratégica en el sur China. Su objetivo principal en los próximos años de acuerdo al Plan de Desarrollo para el Área de la Gran Bahía Guangdong – Hong Kong – Macao* link publicado el pasado febrero, será convertirse en (1) un centro urbano de clase mundial; (2) un centro de innovación y tecnología de alcance global; (3) un pilar de soporte en el desarrollo de la iniciativa de la Franja y la Ruta; (4) un escaparate para la cooperación entre China Continental – Hong Kong – Macao; (5) y un círculo de alta calidad en vida, empleo y viajes.

Este proyecto de integración regional surge en el año 2017, cuando el presidente chino atestiguó la firma del Acuerdo Marco para Profundizar la Cooperación entre Guangdong – Hong Kong – Macao en el Desarrollo del Área de la Bahía* link, documento realizado por los representantes de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma China. Como parte de este Acuerdo Marco, se designó un listado de prioridades de cooperación entre las que sobresalen la promoción de conectividad en infraestructura, integración del mercado, desarrollo de un centro de innovación y tecnología, establecimiento de una red coordinada de industria moderna, mejora del nivel de vida, y establecimiento de plataformas de cooperación internacional.

Lo anterior representa no sólo una oportunidad para el desarrollo de proyectos entre las empresas locales, sino también nuevos sectores en donde empresas latinoamericanas pueden aportar conocimiento y expertise de negocios.

*Traducciones al inglés del sitio del gobierno de la RAE Hong Kong bayarea.gov.hk

POR QUE ES IMPORTANTE EL ÁREA DE LA GRAN BAHÍA

LAS DIMENSIONES DE SU MERCADO

Con una población de mas de 71 millones de personas en un área de casi 57 mil kilómetros cuadrados, y el PIB per cápita más alto de China (23,000 dólares anuales en promedio), el GBA se perfila para ser una de las economías regionales más relevantes a nivel global. Datos del Consejo de Desarrollo del Comercio de Hong Kong* señalan que durante el 2018 la región no sólo reportó un PIB equivalente a 1.6 billones de dólares, sino también mantuvo un crecimiento económico del 5.9% en términos reales, a pesar del impacto en el comercio derivado del conflicto comercial con los Estados Unidos. La región cuenta con un desarrollado sector servicios, siendo Hong Kong, Macao y Guangzhou las ciudades que reportan una mayor participación de esta industria en su economía. Mientras que las economías de las ciudades de Shenzhen, Foshan, Donguan, Huizhou, Zhongshan, Jiangmen, Zhuhai y Zhaoqing reportan también un importante componente de manufactura de alta tecnología.

*2019. HKTDC. Statistics of the Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area.

INNOVACION Y DESARROLLO TECNOLOGICO

La provincia de Guangdong es cuna de importantes empresas tecnológicas como Huawei, ZTE, Tencent, entre otras. En los últimos años, las ciudades de la provincia de Guangdong, además de Hong Kong y Macao, se han esforzado en crear un ecosistema que favorece a los start-ups tecnológicos, así como la cooperación con universidades de diversos países en temas de inteligencia artificial, robótica, diseño, ciudades inteligentes, biotecnología, y manufactura inteligente.  Es importante mencionar además que en los últimos años se han abierto varios programas de incubación y aceleración para start-ups en la región GBA que otorgan no sólo el espacio físico y la infraestructura necesaria para desarrollar un proyecto, sino además, ofrecen todo el ecosistema emprendedor que permite la captación de capital y oportunidades en sectores como fintech, biotecnología y aplicaciones.

EXPERIMENTACION EN APERTURA ECONOMICA

Tanto el crecimiento económico como la innovación tecnológica serían irrelevantes sin innovación en políticas de facilitación comercial y de inversión. En este sentido, uno de los principales objetivos de la iniciativa del GBA es la experimentación en apertura económica. En los últimos meses se han aprobado diversas medidas de facilitación para los residentes y las empresas que permitirán un mayor flujo de capitales, negocios y personas en la región. Esto no sólo consolidará a la región GBA como un gran mercado de 71 millones de personas, sino que también otorgará ventajas de acceso a aquellas empresas que tengan presencia en la zona. 

¿CUALES SON LOS SECTORES QUE RECIBIRAN MAYOR IMPULSO EN EL GBA?

  • Comercio internacional
  • Manufactura inteligente
  • Innovación tecnológica (inteligencia artificial, blockchain, biotecnología, comunicaciones, fintech)
  • Turismo y recreación
  • Industrias creativas
  • Servicios financieros
  • Servicios legales (propiedad intelectual, arbitraje y mediación)

Tan sólo en Hong Kong, los esfuerzos se concentran en consolidar su estatus como centro financiero, de transporte y comercio internacional; fortalecimiento del intercambio del yuan chino, y centro de administración de bienes y riesgos financiero; y el fortalecimiento del desarrollo del sector servicios profesionales, en específico legales y de innovación.

¿CUÁLES SON LAS OPORTUNIDADES PARA LAS EMPRESAS LATINOAMERICANAS EN EL GBA?

Comercio desde y hacia la región GBA y China continental. Aprovechando no sólo las dimensiones y similitudes culturales del mercado, también la infraestructura de primera calidad en transporte y logística.

Servicios profesionales. Servicios legales, contables y fiscales. Firmas de arquitectura, ingeniería, control de calidad, manufactura, entre otros.

Start ups en tecnología y aplicaciones. Aprovechando el ecosistema emprendedor y los diversos programas de incubación y aceleración.

Turismo y recreación. Participando en el desarrollo de la industria en el sur de China. Consultoría y servicios de recreación. Servicios para hoteles y restaurantes. Comercio de vinos y alimentos gourmet.

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